四川监管局

四川省人民政府办公厅印发《关于推动资本市场高质量发展的实施方案》的通知

一、起草背景

党的二十大报告提出“健全资本市场功能，提高直接融资比重”。2024年4月，国务院出台《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，明确指出“更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局”。党的二十届三中全会对进一步深化资本市场改革作出重要部署，强调“健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展”。9月中央政治局会议明确要求“努力提振资本市场”。

为更好贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥资本市场功能作用，服务保障经济社会高质量发展，四川证监局会同省委金融办起草《关于推动资本市场高质量发展的实施方案》（以下简称《实施方案》），经省政府第36次常务会议审议通过，于2024年10月由省政府办公厅正式印发。

二、主要内容

《实施方案》从7大方面提出17项举措，主要包括3个方面。

第一方面包括优化资本市场培育机制和持续提高上市公司质量。提出树立正确“上市观”，完善四川省上市后备企业资源库培育机制，加大对新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业支持力度，支持有需要的企业依法依规境外融资；调整优化天府股交中心股权结构；推动上市公司完善治理和内控，落实资本市场防假打假综合惩防体系建设要求；支持上市公司首发融资和再融资募投项目落地建设，支持上市公司并购重组，用好科创板股债融资和并购重组“绿色通道”。

第二方面包括积极支持证券基金期货机构做优做强、规范发展私募投资基金、推动债券和不动产投资信托基金（REITs）市场高质量发展。提出鼓励证券基金期货法人机构补充资本、完善治理，鼓励证券机构差异化发展、特色化经营，推动期货机构为实体经济提供风险管理、综合金融服务；强化政府投资基金引导功能，提高国资基金经营效益，提高私募基金注册登记效率；支持企业通过债券市场融资和发行创新品种债券；积极培育发展不动产投资信托基金（REITs），以国有资产为先导，建立高质量储备项目库，加强要素服务保障，落实资产出让等环节相关税收政策。

第三方面包括切实防控资本市场风险、进一步凝聚促进资本市场高质量发展的合力。明确地方金融管理机构加强统筹协调，中央金融管理部门派出机构依法履行监管责任，各市（州）政府切实承担属地责任；各级政府（国有资本）以收购或招商等方式迁入省外上市公司，应严格履行内部审核把关程序，并征求中央金融管理部门派出机构意见，做好风险评估；建立资本市场发展协调工作机制，搭建资本市场主体直接融资全生命周期服务对接平台；优化并落实省级财政金融互动政策，落实相关税收支持政策，推动中长期资金入市；强化人才保障，选优配强地方承担资本市场发展相关职能的机构人才队伍，加大人才交流力度。

三、主要亮点

一是贴近四川实际情况，着力补短板、强弱项。针对我省直接融资比例较低，上市公司数量、质量与经济发展不够匹配，耐心资本发展滞后等问题，提出“加大对新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业支持力度，支持上市公司首发融资和再融资募投项目落地建设，鼓励上市公司通过并购重组向新质生产力方向转型升级，打造“政府引导基金+国资（国企）基金+市场化基金”雁阵集群等有力举措。

二是积极构建有效机制，切实推进责任落实。《实施方案》在凝聚合力方面明确提出“建立资本市场发展协调工作机制，搭建资本市场主体直接融资全生命周期服务对接平台”，服务覆盖企业培育上市、再融资、并购重组、纾困解难、风险处置等各领域。此外，《实施方案》明确列出了各项措施的责任单位并强化了人才保障，有利于推动工作转化为务实成效。

三是涉及内容广泛全面，充分体现强监管、防风险、促高质量发展主线。在强监管方面，提出“督导上市公司规范发展、落实央地协调机制”；在防范风险方面，明确推动风险上市公司、债券违约、私募基金等重点领域风险防范化解；在推动高质量发展方面，聚焦服务新质生产力、上市公司高质量发展等。